Skapa en Cross Currency Swap

Den här artikeln syftar till att visa hur en Cross Currency Swap kopplas till en obligation emitterad i utländsk valuta.

I steg ett emitteras en obligation inom ramen för ett befintligt emissionsprogram (läs gärna artikeln Skapa ett emissionprogram) med följande egenskaper:

• Affärsreferens: Bond101
• Obligationstyp: Medium Term Notes
• Lånebelopp: 300 000 000  
• Valuta: NOK
• Emittent : DEMO FAMM 2
• Långivare: Danske Bank
• Effektiv ränta: NIBOR + 0,17 %
• Affärsdatum: 2019-07-15
• Startdatum: 2019-07-17
• Slutdatum: 2023-07-17

Ett utkast av obligationen skapas genom att klicka på knappen Bekräfta.

Bild 1: Ny obligation i NOK

 

Som framgår av betalschemat i Bild 2 så erhåller låntagaren 300 000 000 NOK på startdagen och betalar 300 000 000 NOK plus ränta på slutdagen.

Bild 2: Obligationens betalschema

 

I läget Affärsutkast, vilket kan ses som ett vänteläge,  går det att kontrollera certifikatet. Behöver ett villkor ändras går det att göra genom att klicka på någon av orangefärgade redigeringssymbolerna.

Bild 3: Redigeringssymbol

Efter att ha kontrollerat obligationsprogrammets egenskaper aktiveras programmet genom att klicka på alternativet Ändra affärsstatus till Levande.

Bild 4: Ändra affärsstatus till Levande

 

I steg två ska nu en Cross Currency Swap kopplas till obligationen. En Cross Currency Swap kan antingen skapas från grunden via funktionen Lägg till ny affär på Skuldportföljens huvudsida eller genom att klicka på plustecknet till höger på skärmen (Bild 5). I det senare fallet välj alternativet Skapa från denna transaktion (Bild 6) och sedan alternativ  Skapa Cross Currency Swap från denna Obligation  (Bild 7).

Bild 5: Ändra en affärs status

Bild 6: Välj Ändra affär

Bild 7: Välj Skapa en hedgande FX SWAP

 

I popupfönstret inmatningsfält är ett antal av obligationens egenskaper redan ifyllda eftersom de följer den underliggande finansieringen, till exempel tidsperiod och villkoren för swappens erhållarben. Användaren kompletterar med uppgifter om motpart och swappens betalben.  I detta exempel baseras betalningarna på ett nominellt belopp om 327 000 000 SEK och en räntesats baserat på Stibor 3M med en marginal på 0,27 %.

När samtliga egenskaper är ifyllda skapas ett affärsutkast genom att klicka på knappen Bekräfta.

Bild 8: FX swappens egenskaper

Efter att ha kontrollerat Cross Currency swappens egenskaper och betalningsschema går det att lägga in swappen i portföljen genom att välja Ändra affärsstatus till Levande.

Bild 9: Ändra affärsstatus till Levande